16日开战都是浮云！俄罗斯撤军避险下降 黄金重跌1853价位、美元回软、原油自7年高点崩跌

美国传出16日开战，俄军却宣布自乌克兰边境部分军队返回基地，撤军间接来支撑总统普京所说的消息不属实。避险需求大幅下降，黄金重跌至1853美元价位，美元回软促欧元升，原油则自7年高点崩跌近4%。

 

俄罗斯周二表示已部分退兵，缓解市场对俄乌大战的担忧，尽管乌克兰总统对此仍有质疑。此前一日俄罗斯外交部长Sergei Lavrov 提到说，俄军准备与美国及其盟国就导致乌克兰危机的安全问题进行对话。俄军已经撤回在乌克兰边境外集结的部分军队，但仍有一些军营被视为处于战争状态。

 

《华尔街日报》等多家媒体先前曾报导，俄罗斯10万大军已准备就绪，最早恐周三向乌克兰发动袭击。拜登对俄乌局势发表最新讲话，对于传言俄罗斯撤出部分在乌克兰附近地区的军队，拜登表示：“这很好，但我们还没有证实这一点，我们还没有证实俄罗斯军队正在返回他们的基地。事实上，我们的分析人员认为他们仍非常具有威胁性。”

 

他指出，俄罗斯在乌克兰与白俄罗斯交界边境安置15000名士兵，“入侵仍显然可能”。他再次呼吁所有在乌克兰的美国民众立即撤离，以免为时已晚。拜登重申美国愿意进行外交协商，以稳定欧洲局势与安全。但他也表示，对俄罗斯入侵乌克兰做好果断反应的准备，若俄罗斯在未来数日或数周入侵乌克兰，将受到国际社会强烈谴责，美国与盟友将实行严厉制裁与出口管制。

 

拜登同时也向俄罗斯民众喊话表示，美国与北约对俄罗斯并不构成威胁，也未计划在乌克兰部署飞弹，美国也未针对俄罗斯人民，也未寻求破坏俄罗斯稳定，“你们不是我们的敌人”。

 

经济数据方面，美国劳工部周二发布的数据显示，衡量整体商品和服务需求的生产者价格指数(PPI)1月增长了1%，而道琼斯估计为0.5%。在过去12个月中，该指数上升了9.7%，接近2010年以来的数据记录。

 

这些数据反映了各个类别的广泛增长，可能会支持美联储在未来几个月更积极地提高利率和缩减其债券持有量。2021年经历的运输瓶颈、强劲的需求和劳动力短缺已经延续到今年，并且有可能使价格压力保持高位。

 

牛津经济研究院经济学家Mahir Rasheed和Kathy Bostjancic在一份报告中表示：“顽固的供应中断和能源价格上涨相结合，将阻止生产者价格在今年晚些时候恢复到更正常的模式。”

 

贵金属市场：

 

16日亚市早盘，黄金跌至1853.16美元价位，而银价则持稳于23.38美元。FactSet数据显示，周一最活跃黄金期货连续第七日收高，并创下11月17日以来最高收盘价。俄国吞併乌克兰的说法减弱后，推动股票等风险资产大幅走高。道指上涨1.22%、标准普尔500指数上涨 1.58%、纳斯达克综合指数大升2.53%，令黄金流失部分投资需求。

 

Libertas财富管理集团总裁Adam Koos表示：“目前黄金价格已经回落，因为普京已将对著金价气球的针挪开了，痛苦交易的威胁程度下降。”最近几周黄金价格明显走高，主要因受到东欧战争威胁、对全球自疫情中复苏的担忧，以及全球央行对通胀上升的回应之支撑。

 

Wolfpack Capital投资长Jeff Wright提到，周二黄金价格下跌，部分原因俄乌局势自战争边缘拉回，但一天的时间不会结束这种规模的危机。”

 

周二经济数据公布后，黄金一度缩小早盘跌幅，但随后仍下挫。美国1月趸售物价上升1%，大于经济学家预期的0.5%升幅，也是一年来最大上升程度。Wright认为，这最新的通胀数据“没有任何积极意义”。

 

他预期未来几个月消费者通胀会进一步上升，基于这认知，加上圣路易联储总裁布拉德(James Bullard)周一发表鹰派言论，称通胀数据惊人，美联储须提早升息因应，因此Wright认为量化紧缩很快就会开始。

 

他表示，这对黄金来说并非有利因素，未来几周黄金可能下行。他补充道：“倘若避险兴趣和安全争议消散，黄金可能一段时间守在1800美元水平，但随时间推移，如果没有新兴趣或资本流入，守住1800美元恐也是艰难任务。”

 

美元市场：

 

美元走软、欧元升值，主因俄乌开战风险下降，俄罗斯表示部署在乌克兰边境的部分军队完成演习后已返回基地。欧元兑美元升值0.3%至1.1343美元，美元兑日元上扬0.2%至115.74日元。

 

CIBC资本市场外汇策略北美部门主管Bipan Rai说：“今日最主要话题是俄乌边境局势降温，使得从上周五开始出现在汇价上的一些溢价消失，因此美元表现不佳。”投资人仍关注俄乌局势，虽然俄罗斯表示军演结束后有部分军队已撤回基地，但乌克兰和西方国家持保留态度，北约(NATO)也表示尚未看到撤军的证据。

 

投资人也等待美联储其他官员本周对利率展望的发言，目前看来，官员对3月开会应升息几码意见分歧，圣路易联储总裁布拉德主张一开始升息要强，但其他人尚不倾向支持一口气升2码，甚至担心这么做会有问题。

 

美国周二公布1月生产者价格指数(PPI)年涨9%，是8个月来最大涨幅，是继上周公布1月消费者物价指数(CPI)写下40年最大涨幅以来，又一份强劲的通胀报告。欧洲央行(ECB)在2月决策会议中转趋鹰派，加入其他国家央行行列。

 

法国央行总裁戴加祐(Francois Villeroy de Galhau)周二表示，欧洲央行最快2022年第三季结束净资产收购计划，但不代表会很快启动升息，欧洲央行从2021年10月开始减少净资产收购的规模。

 

英镑兑美元下滑0.1%至1.3524美元，兑欧元也走软。最新数据显示，英国2021年第四季薪酬成长率从前季的4.2%微升至4.3%，显示圣诞节奖金比2021年同期增加。这份报告强化英国央行(BOE)的升息预期，但因英镑受到俄乌局势更大影响，对此消息反应平淡。在市场对英国央行3月可能再次升息的预期下，英镑近期保持升势。

 

原油市场：

 

对俄国入侵乌克兰的担忧情绪被视为近期原油上涨的因素，推升WTI与布伦特原油均接近每桶100美元关卡。价格期货集团高级市场分析师Phil Flynn表示：“关键问题是，现在市场上存有多少‘乌克兰战争溢价’，在原本乌俄局势扩散的情况下，如果俄罗斯真的退兵，那油价会下跌10或20美元。”

 

“不管答案是多少，现实是当市场找到那个数字后，石油就会重启上涨。在此紧张局势之前，全球石油库存就已紧绷，在乌俄一切可望冷静下来后，全球石油库存仍将紧绷。”Flynn继续补充道。

 

Sevens Report Research分析师周二指出，在需求强劲的情况下，石油输出国组织及其盟友(OPEC+)集体产量持续低于目标，而有鉴于此，“阻力最小的路径仍是上行，WTI原油中期目标在每桶105美元。”

 

石油交易者也在等待周三EIA公布的美国石油供应数据，根据标普全球普氏能源资讯(S&P Global Platts)调查，分析师平均预期上周截至2月11日，原油库存下降20万桶、汽油库存下降90万桶、蒸馏油库存下降100万桶。