决策分析：大行情一触即发！美股财报、鲍威尔证词、CPI通胀……黄金承压失守1800

周一(7月12日)亚洲交易时段，亚股反弹，美债收益率开始企稳，美元徘徊在92关口上方，现货金持续走低失守1800关口，

 

截止收盘，日经225指数收盘上涨2.2%；澳大利亚S&P/ASX200指数收盘上涨0.83%；韩国KOSPI指数收盘上涨0.89%。A股全线反弹，创业板一度大涨4%。

 

股市在上周五大幅反弹后略有回落，10年期美国国债收益率目前稳定在1.35%左右。在昨天的欧洲杯决赛之后，市场似乎仍然感觉有点宿醉，所以这可能是一个典型的夏季交易日。

 

上周美国股市全面向好，三大指数均破顶且创收市新高。不过本周市场将迎来系列重磅考验。

 

美股新一周迎来财报季，摩根大通、高盛、花旗集团和和富国银行等都将发布财报。揭开业绩期序幕的是周二公布的摩根大通、高盛及百事。

 

根据Refinitiv统计，预计标指成份股平均次季盈利增长预期为65%，必须消费品类按年升幅料达271%，能源业利润升幅料为225%，工业类升幅料为70%。

 

Ally Invest高级策略师Callie Bost表示，美国蓝筹本周公布的业绩预计是相当理想的，因为去年同期的基数较低，加上宏观经济增长佳，令到大型企业受惠。

 

除此之外，美联储主席鲍威尔周三和周四发表证词之前，美国CPI通胀数据可能造成恐慌。市场对鲍威尔任何关于提前缩减刺激措施的措辞都将高度敏感。

 

中国将公布经济增长、贸易、零售和工业增加值数据。鉴于中国上周突然放松政策，外界担心这些数据可能会令人失望。

 

西太平洋银行分析师在一份报告中说：“过去一个月，部分数据令人失望，使得中国经济前景变黯，而疫情后的经济复苏触顶后回落，让这种预期雪上加霜。但预计年增速仍将超过8.0%，而且一直到2022年下半年，季度增长势头应会稳步回到趋势水准。”

 

汇市方面，美元在新的一周开始时保持稳定，大宗商品货币稍微走软，但目前还没有什么特别突出的。

 

美国10年期公债收益率稳定在1.362%，在公债价格连涨八天后，收益率在上周五低见1.25%。

 

“美国利率7月的涨势十分显著，”NatWest Markets的分析师指出，“没有任何因素能完美解释这样的走势，但对全球经济增长和Delta变种病毒的担忧，已经引发对通胀的新疑虑。”

 

在周二美国通胀数据和美联储主席鲍威尔周三发表证词陈述之前，美国通胀前景和美联储未来政策收紧的速度重新成为焦点。

 

摩根士丹利资产管理宏观经济策略师Jim Caron表示，通胀数据对于整体市况有其重要性，因为一旦数据高企，美联储将有较大压力，较预期提前启动退市计划。

 

巴克莱银行高级外汇策略师Shinichiro Kadota表示：“如果数据强劲，美联储可能会将他们首次加息的预估时间从目前预测的2023年进一步提前。这也将意味着他们必须提前完成缩表。”

 

其他方面，在风险情绪小幅改善之际，黄金日内遭到打击，一度失守1800关口，日内最高触及1810附近。

 

日内焦点、风向标：

 

21:00 欧元区财长就2022年的财政立场、新冠疫情后复苏过程中的企业重组举行会议

 

次日00:00 明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发表讲话

 

主要货币走势分析：

 

欧元：欧元/美元在连续两日小涨后维持窄幅震荡，目前交投在1.1870附近。技术面看，4小时图来看，MACD红色动能柱开始小幅减弱，RSI指标持稳于50水平上方，KDJ指标向上触及超买水平，指示价格短线涨势或放缓。短期初步支撑位于1.1820，初步阻力位则可看1.1900。

 

英镑：英镑/美元在上周五暴拉120余点冲破1.39关口后，日内高位盘整，现交投于1.3885附近。技术面看，4小时图来看，MACD红色动能柱小幅减弱，RSI指标向下逼近50水平，KDJ指标反弹触及超买水平，暗示价格短线或高位震荡。短期初步支撑位于1.3850，初步阻力位则可看1.3940。

 

日元：美元/日元在昨日上涨后试图进一步反弹，目前交投在110上方。技术面看，4小时图来看，MACD红色动能柱逐步扩张，RSI指标持稳于50水平，KDJ指标正在逼近超买水平，预计价格短线或进一步走高。短期初步支撑位于109.65，初步阻力位于110.50。