劲爆！美联储2023年料将至少加息两次！美元一柱擎天、黄金飞流直下

周三(6月16日)，美联储大幅上调了今年的通胀预期，并提前了下次加息的时间框架。

 

不过，美联储并未暗示何时开始缩减购债规模，投资者只能静观美联储主席鲍威尔随后的新闻发布会，以寻找何时开始缩减购债规模的线索。

 

正如预期的那样，联邦公开市场委员会(FOMC)将基准短期借款利率维持在接近零的水平。但官员们表示，最早可能会在2023年加息，此前他们曾在3月份表示，至少要到2024年才会加息。显示委员会成员预期的点阵图显示，2023年将有两次加息。

 

美联储FOMC 6月点阵图认为，13名委员预计美联储将在2023年开始加息，今年3月时为7名委员。此外，7名委员预计在2022年开始加息，今年3月为4名委员。

 

尽管美联储将整体通胀预期上调至3.4%，比3月份的预期高了整整一个百分点，但会后声明继续表示，通胀压力是“暂时的”。

 

官员们将今年的GDP预期从之前的6.5%提高到了7%。失业率估计保持在4.5%不变。

 

这份声明缓和了自新冠病毒危机以来之前声明的部分措辞。联邦公开市场委员会曾表示，疫情“在美国和世界各地造成了巨大的人力和经济困难”。

 

相反，周三的声明指出，疫苗接种在对抗这种疾病方面取得了进展，指出“经济活动和就业指标都有所加强。”受大流行不利影响最大的部门仍然很弱，但已显示出改善。”

 

利率决议公布后，美元指数DXY短线走高近60点，站上91关口，为5月6日以来首次。

 

纽约梅隆银行表示，美元短期内将受益于更加鹰派的加息路径。美联储决策者预期加息次数增多可能会推升实际利率，增强美元涨势的动力，至少在短期内会如此。这是点阵图显示的加息路径更加鹰派，以及调整管理利率的一个可预见的短期结果。

 

现货黄金短线下跌近30美元，失守1840美元/盎司，为5月14日以来首次，日内跌逾1%；现货白银跌幅扩大至1%，现报27.29美元/盎司。

 

数据显示，COMEX最活跃黄金期货合约北京时间6月17日02:00一分钟内买卖盘面瞬间成交3708手，交易合约总价值6.86亿美元；在02:02一分钟内买卖盘面瞬间成交2738手，交易合约总价值5.06亿美元；随后在02:04一分钟内买卖盘面瞬间成交3609手，交易合约总价值6.66亿美元；02:15一分钟内买卖盘面瞬间成交3210手，交易合约总价值5.89亿美元。

 

FOMC决议公布后，10年期美债收益率升破1.50%和1.51%两道关口，日内转涨并升近2个基点。

 

美股跌幅扩大，道指跌近370点或超1%，标普500指数跌近1%，纳指跌0.7%。5分钟后，道指跌幅小幅收窄至285点，标普500指数和纳指均跌0.7%。

 

投资者正在密切关注此次会议，以了解美联储官员如何看待自2020年大流行危机最严重时期以来正经历快速扩张的经济。

 

最近的指标显示，在某些方面，美国正以二战以来最快的速度扩张。但这种增长也来自通货膨胀，美联储面临着来自各种来源的压力，要求它至少开始缩减每月至少1200亿美元的债券购买。

 

会后的声明没有提到这个问题。在美国东部时间下午2:30开始的新闻发布会上，鲍威尔肯定会被问及此事。

 

市场一直希望该委员会解决其公开市场操作问题，即为金融机构提供短期资金。所谓的隔夜回购操作(银行用高端抵押品换取准备金)最近出现了创纪录的需求，因为机构希望获得高于某些市场负利率的收益率。

 

人们曾预期，该委员会可能会提高超额准备金的利息，以缓解市场压力。

 

经济学家Chris Anstey写道，今日美联储关于疫情和经济风险的措辞有所调整，更加积极。4月时措辞为“目前的公共卫生危机继续给经济带来压力，经济前景仍存在风险”，今日措辞则为“疫苗接种方面的进展可能会继续减少公共卫生危机对经济的影响，但经济前景仍存在风险。

 

经济学家Douglas Zehr指出，随着更多的美联储成员变得强硬，并暗示美联储明年可能会开始加息，这增加了提前缩减购债规模的可能性，或许在今年年底之前。如果提前缩减购债规模，美国国债收益率曲线的腹部部分可能表现不佳，通胀保值债券收益率将推动这一走势，而通胀预期仍然温和，这与2013年的缩减购债阶段类似。