个人外汇管理2.0版将出 针对超额换汇漏洞

国家外汇管理局周四(10月22日)发布《国家外汇管理局综合司关于开展个人外汇业务监测系统试运行有关工作的通知》称，拟于2016年1月1日停止使用个人结售汇管理信息系统(以下简称个人结售汇系统)，正式上线个人外汇业务监测系统(以下简称个人外汇系统)。

 

虽然官方人士认为此举为银行和个人的结售汇业务提供更大的便利，但分析人士认为，中央层面加强个人外汇业务管理意图已是显露无疑。除了确保个人每年只能换5万美元外汇，此前央行还出台规定，银联卡一年内境外取现最高额度为10万元人民币。

 

 

而个人外汇监测系统的发布，不仅令人联想到国家外汇管理局副局长王小奕今日早间的讲话，王小奕指出，前三季度，我国银行结售汇和代客涉外收付款总体呈现逆差。按美元计价，银行结售汇逆差3015亿美元，而银行代客涉外收付款逆差636亿美元。

 

王小奕在发布会中也承认，前三季度银行结售汇和代客涉外收付款总体呈现逆差，确实出现资本外流，但是他也强调这和恐慌性的资本外逃是有本质区别的。

 

建议个人外汇业务监测系统的风声此前就已经传出，国家外汇管理局(外汇局)副局长方上浦曾在今年10月15日表示，正在考虑建立新版的个人外汇业务监管系统。将使银行可以将柜台的业务系统、网上银行、手机银行、自助终端等，与这个系统对接，实现跨银行、跨地区、跨业务办理渠道的统一额度管理。

 

方上浦是在2015中国国际金融展开幕致辞时做出上述表示的。他指出，此举可以在现有基础上大大提升效率和服务水平，为银行和个人的结售汇业务提供更大的便利。

 

由于《个人外汇管理办法》规定个人每年只能购汇和结汇5万美元，因此部分外汇需求较大的个人便针对部分银行结汇时并未实时登录外汇局系统查询个人余额，形成银行间系统的数据并未即使共享的漏洞，进行了超额换汇。

 

对此，国家外汇管理局上海分局于9月6日发布指导意见，要求辖区内中外资银行加强个人分拆和重复购付汇管理，监管部门要求关注2015年8月11日以来累计大额、频繁付汇等异常可疑情况，配合外汇局提供外汇来源、购汇人民币来源及账户资金划转的详细信息，并不得为此类个人继续办理对外付汇业务。

 

 

而个人外汇管理2.0版的出台也与当前面临的资本外流压力有关。中国央行周三(10月21日)再度对市场注入流动性，这是自8月中旬以来首次，周三人民银行对11家金融机构开展中期借贷便利操作共1055亿元，期限6个月，利率3.35%，彭博文章将此次释放流动性解读为，这表明9月资本外流压力比想象中更为严重。下图为彭博预估中国资本流动状况，可以发现，目前彭博经济学家预估中国9月资本外流达到1942.7亿美元。

 

而根据美国财政部计算，今年前八个月中国资本外流超过5000亿美元，其中在811汇改当月就流出了2000亿美元。上半年非直接投资形式资本外流2500亿美元，相比之下去年同期仅流出260亿美元。数据显示6月以后的资本流出在加速。

 

法国巴黎银行(BNPP)驻北京首席中国经济学家Chen Xingdong指出，“中国央行再度释放流动性，表明尽管9月份资本外流状况可能确实较8月有所放缓，但其放缓程度绝不像此前想象中那么大。如果将商业银行和央行作为一个整体来看，你会发现8月份央行对资本外流压力采取了措施，而9月商业银行则占据了大头。”

 

花旗集团驻香港策略师Ken Peng表示，“9月资本外流步伐缓解，且形势在10月份很有可能好转，但中国金融机构或民间渠道的资本外流步伐比官方渠道更为严重，表明9月份民间部门对人民币的贬值预期仍很强劲。”