盈利781%！一个真正的市场传奇——从海军陆战队到金牌交易员
2016-06-22 18:19:02 来源： 作者：
“到1978年，我已经做了8年的证券分析师。我极度厌倦这样的工作。我知道是时候做出改变了。我希望只为自己工作，没有客户，也不需要回应其他人。对我来说，这就是终极目标。”——Marty Schwartz
马丁·舒华兹（Martin Schwartz）曾经是华尔街最炙手可热的金牌操盘手，也是真正的市场奇才。他以超高的盈利率，获得了“交易冠军”的称号，他的交易从来没有超过3%的月度亏损。在斯坦福大学Norm Zadeh教授主持的美国投资锦标赛中，他的表现令人吃惊。在每期为时四个月的锦标赛中，十次中他参加了九次，赚的钱比其他所有交易者加起来都多。九次竞赛的平均利润是210%！在另一个参加的年度竞赛中，他的盈利纪录是781%。
人生经历
马丁·舒华兹毕业于哥伦比亚商学院。大学期间曾加入美国海军陆战队（U.S. Marine Corp）。部队的生活让马丁·舒华兹更加严谨，而且对自己的潜能越发自信。退伍后，他重回哥伦比亚商学院，并获得工商管理硕士（M.B.A.）。毕业后他进入库安洛普（Kuhn Loab）担任证券分析师，1972年离职，加入另一家公司。
马丁·舒华兹讲述了当时在新公司的一个故事，他曾写了一份利空报告，认为医院管理产业股票正处于熊市中。这份报告按照惯例首先在其他分析师之间传阅，其中一个分析师却因醉酒将这份报告内容透露给了客户。这名客户随后开始散布利空谣言，宣称一份消极的预测报告即将公开。于是，在报告面世之前，股票开始直跌。马丁·舒华兹为此被纽约证券交易所传唤取证近6个小时。那之后，他失去了这份工作。
这段尴尬的经历让他长时间处于消沉中。在资金花光后，马丁·舒华兹决定重新工作。那件事却成为他的一个污点，人们总说：“你不就是写报告的那个人吗？”他发现，一旦人们认为你做了错事，辩解已经无济于事。在朋友的帮助下，马丁·舒华兹在Edwards & Hanly找到了一份工作，之后的几年又分别在其它两家不同的公司担任证券分析师。
“在8年的证券分析后，我感到极度厌倦。我的朋友教我怎样分析市场行情，于是我总是关上办公室的门，独自观察市场。不久后，带着70,000美元的资金，我转行做了场内交易员。”当时，他已经34岁了。
马丁·舒华兹的交易之道
马丁·舒华兹在做证券分析师时，决策依据是基本分析。后来他开始迷上了技术分析，在交易员工作中，他完全转换为技术分析师。正如他自己说的：“我花了10年时间成为一个基础分析师，但是在转变为技术分析师之后，我才真正变得富有。”
因此，他认为交易方法必须完全匹配交易者的个性。正如吉姆·罗杰斯（Jim Rogers）靠基本分析起家，而自己却因基本分析屡遭亏损一样。套用别人盈利的交易方法却并不一定能让自己盈利。
在一次采访中，马丁·舒华兹曾告诫交易者，管理风险、学会接受亏损非常重要。他认为，大部分交易者宁愿赔钱，也不愿承认自己失败。
“在我能够把自我需求与赚钱分离开、能够接受错误现实以后，我才从一个输家转变成一个赢家。在那之前，承认我自己错了比亏钱更难堪。”
马丁·舒华兹认为在陆战队的经历对自己的交易理念有极大的帮助。他认为仅接受错误的后果并无意义，适时后退也是进攻的一种形式。他表示：“最重要的是保留实力，使自己有能力重新开始。”这也一直是马丁·舒华兹的资金管理方法之一。
马丁·舒华兹最重视的6条交易规则：
● “我不会和移动平均线反着干，不然就是在自我毁灭。”
在自己的交易时间段内，尽量跟随移动平均线。
● “在建仓之前总是问自己，‘这真的是我想要的仓位吗？’”
你进入交易的根据是信号，还是自己的观点？
● “在一段成功的交易时间后，给自己放一天假当做奖励。”
你要学会停下来，享受劳动成功，以免过度透支自己，同时让自己更有动力。
● “紧随在大盈利之后的，通常是大亏损。”
一连串盈利是很危险的，这会让交易者自我膨胀，仿佛自己懂得很多，于是也交易更多。
● “抄底交易是成本最高的赌博方式之一。”
逢低买入和“接住下落的刀子”有巨大的差别。
● “在建仓前，永远要先计划你愿意承受的亏损。”
先确定最大的亏损可能，然后再进行交易。