我需要在外汇交易中投入多少资金？

对数以千计的交易者调查的结果表明，投入资金越多的交易者，盈利的比例越高，如图一。这也可能受到有效杠杆的影响。有效杠杆的计算方式为交易头寸除以存入的交易资金。

 

图一：交易者资金量及盈利比例柱状图

 

在外汇交易中，很多小资金的交易者都缺乏经验，他们喜欢将自己的有效杠杆设得非常高。因此，增加的有效杠杆可能会使交易账户面临极大的亏损。当面临这种情况时，交易者通常的反应是放弃外汇交易，或继续采用这种高有效杠杆的交易模式。这种交易策略引起了一个恶性循环，导致交易者失去对外汇交易的兴趣。

 

不管您的交易策略是好是坏，您使用的有效杠杆会对您交易的结果产生直接、有力的影响。我们对使用相同交易策略，不同有效杠杆的交易者做了一个统计。如图二。

 

图二：有效杠杆与盈利比例柱状图

 

在图二中，我们对图一中的两个因素做了修改。首先，我们重新定义了每个柱形图代表的投入金额。例如，将$0-$999的资产投入人群改为投入$999的人群。同理，将$1,000-$4,999的资产投入人群改为投入$4,999的人群，将$5,000-$9,999的资产投入人群改为投入$9,999的人群。

 

第二个改变是我们统计了每组人群的平均交易头寸，并用该组的交易头寸除以交易资金，算出有效杠杆。本质上，通过这种结算方式得出的有效杠杆是传统的，可理解的（红色的线即为有效杠杆的比例）。例如，投资为$999的人群的平均交易头寸为2.6万，通过用平均交易额除以交易资金，可得出这组人群所使用的有效杠杆。

 

投资资金为$4,999的人群比$999的人群的有效杠杆下降了很多（红线），因此，他们的盈利比例激增了12%，至33.12%（蓝柱形图）。当其投入资金提升至$9,999时，有效杠杆略有下降，两个因素的结合使盈利比例升至37%。

 

 

我们建议使用10:1或更低的有效杠杆。因不知道市场的情况会如何改，我们的交易可能会面临亏损。因此在交易中，我们需将有效杠杆的比例维持在一个保守的水平，且在每一笔交易中都设置止损。 表一的计算可以帮助您通过交易资金，设置交易头寸。

 

交易资金×目标有效杠杆=最大总交易头寸

 

表一：有效杠杆与交易头寸

 

表一是在有效杠杆为10:1的情况下，交易者的交易资金和其对应的最大交易头寸。这表示，若您的账户有$10,000，那么您的总交易头寸不可超过100,000。若您比较倾向与使用更低的有效杠杆，您可以选择 5:1，甚至3:1。

 

最专业的交易者在交易前会考虑好用多少资金来承受亏损，而不是可以盈利多少。没有人知道未来价格的走势，因此专业的交易者虽对他们的交易方式有信心，但也使用保守的有效杠杆。

 

 

调查表明，小交易资金（$999）的交易者平均交易头寸为2.6万。也就是说他们所用的有效杠杆是26:1，远远高于本文建议的10:1。如果这些交易者希望交易的有效杠杆低于10:1，那么至少要做以下调整中的一个：

 

第一，存入更多资金以增加交易资金，最终使其降至10:1以下。因此若希望交易头寸为2.6万，那么至少需要$2,600的交易资金。第二，降低交易头寸至10:1的有效杠杆，即只使用1万交易头寸，可参考表一。

 

很多新交易者都不知道有效杠杆的重要性，以及一个大的亏损可能抹去之前所有的盈利的事实。运用保守的有效杠杆可以在市场与交易者走向相反时，减少资产损失。

 

增加交易资金并不意味着你将变得更容易获利，它的目的是当市场走势与您的交易相反时，您可以持仓更久。总的来看，交易者运用充足的资金（至少$5,000），以及保守的有效杠杆（小于等于 10:1）获利的可能性较大。

 

图片统计来源于DAILYFX