外汇市场的风险管理锦囊

　　一、制定投资计划

 

　　航海要靠方向盘，投资也要有计划书。买卖之前有必要对各种情况作充分而全面的评估，制定投资计划。分析利多因素时不能忽略利空消息，列出看跌信号时也要预防上涨威胁。看对出追兵，开错出救兵，这些都要包括在整套计划中，甚至在最理想的情况下赚多少，最严重的情况下亏多少，都应事先计算好。除非执行之前，市场有重大突发性因素出现，否则不应轻易改变计划。

 

　　怎样订立交易计划

 

　　编者按：无论是布莱特还是《MarketWizard》里的交易精英们，都很强调交易计划的重要性，长期制定计划，会让交易者在心理上构筑稳定感，对市场的变化有充足的准备。所谓“凡事预则立不预则废”,认真细心的计划，对你的交易成功是有力的辅佐。在这里我们推荐虞茂平先生制定计划的心得，希望这位交易前辈的指导，对我们的交易有帮助。

 

　　订立交易计划：在经过分析后其实只完成了一小部份，接下来的才是重头戏！

 

　　1.进场计划：有一个大原则：“宁可错过不可作错”！别怕没作到，好的开始是成功的一半！没有真正的好机会只有等待再等待！忍耐再忍耐！错过了只是不赚不赔！作错了可是倍受煎熬甚至万劫不复！所以建议，先从日线周线找出支撑与压力，瞄准目标，等候小时图完成型态后再入场！这可省掉过长时间的等待及误判走势的危险！还必须考虑进场价不可距离止损过远，以免不敷成本！

 

　　2.获利计划：如果我们很幸运搭上了顺风车，不但要避免中途下车，还要尽可能搭的远而且货物带的多！假设真搭上了顺风车，看着为我们赚进大把钞票的仓位会让我们老是担心煮熟的鸭子又飞了，很容易“半路下车”！这很可惜，所以当您有“落袋为安”的念头时，不妨先想想，这里是不是该追加部位而不是平仓呢！再次提醒您除非情况极度明确，我们该先假设是“连续型态”而非先假设是“反转型态”！

 

　　二、控制开仓比例

 

　　对于入市不久的交易者来说，开仓比例不能过大，只有当积累了充分的交易经验以及拥有持续良好的交易记录时再考虑逐步扩大开仓比例。对于初涉汇市的新手，建议开仓比例不超过30%。同时根据市场走势，建议采用“累进战术”分批开头寸，以有效分散风险。

 

　　保证金交易双帐户操作的开仓与拆仓技巧

 

　　一、双帐户操作的的保证金与开仓量配比

 

　　很多人认为保证金交易风险极大，确实赔钱者众多。其实，这是不会使用保证金交易的一种错误。保证金交易的最大好处是对冲，用对冲或双帐户操作防范风险。这种操作盈利未必最大，但可以保证不亏损。必须记住，只有在方向性很明确时才能冒险单边操作，这种行情在一年中没有几次。所以，我在指导朋友操盘时，坚持要求双帐户，按不同风险情况确定不同比例，在同样货币对上同时建仓。这种操盘方式被认为是傻瓜式操作，因为它唯一可以展示经验或水平的地方是怎样选择速度最快、弹性最大的货币对。然而，正因为它傻，所以才不赔。相反，许多聪明人因为选择单边重仓操作，挣钱容易，赔光也快。

 

　　在保证金操作中，我们一般选择200倍的资金杠杆，收益风险比不大不小，由于是双帐户操作，可使开仓数量适当放大，等于增加了资金量——同样的资金量可以获取更大的效益。只要我们的风险控制点恰当——主要表现在何时拆仓（止损），建仓时机和拆仓时机选择准确，这种双帐户操作，风险几乎等于零。

 

　　举个例子：当我们同时开两个保证金账户，资金都是1万美金，我们同时在相同的货币对上买涨和买跌，开仓量可放大到20%——比单帐户操作可以高出2倍。这样，汇价无论向什么方向波动，收益与损失都成正比，损失的只是手续费。但是，汇率的波动有快有慢，到重要支撑位必然反弹。我们在重要支撑位卖掉盈利的筹码，待汇价反弹时再将亏损的筹码拆仓，甚至可以持有一段时间，因为，我们总体保证金的抵抗风险能力有1500点，可以比单帐户操作争取更大收益。这种操盘方法往往使我们双边获利起码保证每天盈利。

 

　　三、止损常伴左右

 

　　每次交易都要设置止损价，并且严格执行，当汇价向自己操作的有利方向运行时，可以设置追踪止损进行风险控制，但是反过来当汇价向不利于自己开仓方向运行时，可以设定止损及时出仓，这样就有效的缩小了损失。同时，为了更好的防范风险，建议您同时使用追踪止损与止损。

 

　　一般来说，短线操作时建议设置相对比较小的止损，中长线操作时可以设置相对大些的止损。另外止损点的设置不要比强制平仓点更远，不然还没到止损价就被强制平仓，这样止损价也就不起作用了。

 

　　止损是投机永恒的安全准则

 

　　越是简单的现实越容易被忽略！在充满变数的投机市场上，很多人都知道止损的重要性，但最后还是在这个坎上摔了跟头，有的以至千金散尽，惨绝人寰！所以对止损问题真正正确的定位、理解和执行是每个买卖者所必修的课程。

 

　　一、止损是投机生存的安全

 

　　无数血的现实表明，在充满风险的投机市场上，一次不测的严峻错误脚以致命，但专一能使操做错而不败的方法就是及时止损。关于止损，大家都听说过“鳄鱼法则”，当鳄鱼咬住你的手时，你必须断手狂奔，当鳄鱼咬住你的脚时，你就断脚而逃，不要犹豫，不要试图挣扎，挣扎的结局最大的可能就是丧失生命！鳄鱼吃人太残酷了，但期市的残酷对于妄图凭仗侥幸凭仗运气来扭转市场的投资者而言，却半点都不逊色！面对跳动的荧光屏，不知有多少人正在经受着痛不欲生，生不如死的感觉！

 

　　期货市场永久充满着投机，永久充满着诱惑，永久充满着风险，永久充满着变化……你既有大赢一把的可能，但同时也有亏损或大亏的可能！因为，期货市场从其买卖规则上看，就注定了绝大多数必须赔钱、亏损，游戏才能最终不断进行下去。因为期货市场，即便是整个资本市场本身也并不是一个生产性领域。其市场活动行为本身无法创造价值。它只是一个利益不断再分配的场所。所有赢家的获利均全部来源于输家的亏损。同时，为赢家和输家服务的机构和个人也必须由输家来养活，由于这一消耗，胜负永久无法平衡。这就是资本市场的残酷无情，也正是市场的负和博弈，形成了这种无情的结局。这种无情的结局就是残酷市场造就了一大批输家！市场大师们强调的一个重要的素质是承受丧失和及时认可丧失的能力。对于所有的买卖者而言,最大的不脚可能就是在该接受失败时拒绝接受。失败有一个习惯,那就是它会愈演愈烈,所以你如果不在该接受时接受它,结果会是你所不愿意看到的,对大多数期货买卖者而言,不愿接受合理的丧失一直是他们的一个弱点。据我本人的经验和观察,70％以上的大丧失均来自于不愿接受小丧失和相对小的丧失或不愿正视丧失。

 

　　期货市场不是没有规律可循，但是面对几十万买卖者的博弈，使得任何时候都不可能具有任何固定的规律。期货市场中独一永久不变的就是变化，即便规律也不会简单的重复，更不要说一些诸如战争、政策等不测情况的发生。波动性和不可预测性永久是市场最根本的特征，这是市场具有的基础，买卖中没有确定性，所有的分析预测仅仅是一种可能性，市场的不确定性造就了止损具有的必要性和重要性。所以，进入期货市场的每一位投资者都必须承认本人随时可能会犯错误，这是一条十分重要的理念。

 

　　四、止赢不容忽视

 

　　因为未平仓部位产生的浮动盈利不算真正盈利，只有平仓结算才是真正获利，所以在达到自己的投资盈利目标的基础上，合理的设置止赢，保障自己的盈利也是很重要的。一般来说短线操作，止赢可以相对小些，长线操作，止赢相对大些。

 

　　止赢稳定盈利的保证

 

　　编者的话：所谓“吃一堑长一智”，新手小易终于学会了综合运用基本面和技术面的分析来判断汇价的走势。但是，她在近日的交易中仍是频频出错，这到底是什么原因造成的呢？

 

　　新新小妖说道：2008年11月25日，我在看欧元/美元盘面走势图的时候，发现10日和22日均线已经调头向上，便在汇价有效突破1.3000整数关口后买了一手。当日，汇价快速上扬，并且最高到达1.3080，但我由于贪心，没有立即赢利出场。次日，汇价高开低走，一度下破我的买入价位，同时，均线也开始回调向下。看到此种情况，我自知短线下跌行情已经不可避免，止损应该是控制损失的最好办法，但是却始终下不了决定，因为如果平仓，几万元的资金瞬间就会消失于无形；如果不平仓，尽管有爆仓的风险，但万一行情逆转呢？正是这种心存侥幸的心理作祟，我错失了最佳的平仓机会，并最终落得个爆仓的下场。而且，即便有过这样的教训，在随后的交易中，我还是会在权衡利弊中一再失手。

 

　　百姓谈汇回复新新小妖：资金在顷刻间消失，这是谁也不愿意看到的事情，但该止损的时候还是应该下足决心，否则只会酿成更为严重的后果。

 

　　玩转汇市说道：我目前最大的问题就是过于轻信别人的观点。身边有好多朋友都在炒外汇，所以闲着无聊的时候，便会交流交流心得。这本是一件好事情，可却让我在交易中屡屡失利。比如：前段时间日本公布的2008年第四季度的GDP呈双位数下跌，我觉得基本面不利于日元的走势，便准备买入美元/日元。可是，身边的朋友提醒我说：日元是避险货币，全球经济形势越差，它就涨得越厉害。同时，他还给我看了此前美元/日元的走势图。我听了，觉得很有道理，加之朋友炒汇的时间比我长，了解得一定比我多，所以就否决了自己的观点，并顺手做空了一单。可谁曾想到，随后日元是一泻千里啊！

 

　　五、关注市场热点

 

　　作为投资者，关注市场热点是非常重要的。在充分了解市场信息的前提下，及时把握市场节奏，顺势而为，可以降低不必要的损失，让您获得更大的收益。外汇是一门博大精深的学科，多多研究市场，增进对市场的认知度对于交易是非常有帮助的。

 

　　外汇市场的真理

 

　　一、我永远坚信：无论过去、现在和未来，人类都不可能全然理解和把握证券市场的全部运行机理和内在逻辑，目前为止的古今中外所有的证券市场分析投资理论，都基本停留在瞎子摸象层次。市场的最基本功能之一，就是消灭所有企图战胜市场、挑战市场的天才或是怪物，因为假设出现、存在这样的“无敌怪兽”，市场的生态平衡将被破坏殆尽，并将整个市场体系变成一个黑洞，一堆废墟。谁也无法造出那个能够装“可融化万物的药水”的瓶子。菩提本无树，明镜亦非台。一切有为法，如梦幻泡影，如露亦如电，应作如是观。

 

　　二、证券市场无所谓规律、模式。我们虚构的无数规律、模式，无非只是我们拒绝承认自己对于这个复杂世界的无知的表现而已。任何一个时刻我们所面对的市场现实，在历史上都从来不曾出现过，在将来也永远不再会有。构成“此刻”、“当下”之市场现实的万千因素，永远变动不居。洞察市场的历史轨迹固然重要，因为总有大量的信息和知识沉淀储存于其中，然而，若以此而寻求所谓的模式抑或规律，却是缘木求鱼，刻舟求剑。采用各种最先进的数学统计技术，来寻找所谓的证券规律、模式，是通向破产之路的捷径之一。西方证券市场虽然已有四百年历史，然而比之无穷尽之未来，其历史上的各种模式、规律对于未来的适用性几乎为零；何况中国股市只有区区十二年！

 

　　六、加强专业知识的学习

 

　　加强外汇专业知识的学习，解析外汇基础面知识，分析各个经济数据特征和各个币种的特性，熟练掌握外汇技术面知识并用以来分析市场，培养敏锐的市场洞察力和预测力，探索“易富通”产品的精髓，这样不管是对于您专业水平的飞跃，还是盈利能力的提升都是百利而无一害的。

 

　　不要停止学习

 

　　学习的重要性不需要多说，然而在期货市场上真正从内心深处重视学习或者领悟到学习重要性的人似乎并不太多。我越来越感觉到学习才是保持自己能够在市场上长期做下去的唯一途径，持续的学习能够给你不断带来新的东西，从某种意义上来讲，学习的能力就能够代表你的交易能力和分析能力。

 

　　投资者在前进的路上会不断遇到困惑和迷茫，这些困惑和迷茫本身就会促使大家不断的去学习，所以投资者渴望学习的动力是一直存在的，获利的本能都会促使我们不断的去学习。问题的关键是：期货的学习并不容易，其难度也许并不亚于交易获利的难度，这种困难使很多人被迫只能坚持学习一段时间，之后就长期处于顺其自然的状态，而很难进行进一步更加深入的学习。

 

　　期货市场的知识并不是太多，只要你肯努力，一年半载估计就能够把期货知识学习完毕。所以期货的入门非常容易，然而这只是学习的最初步阶段。很多人在完成这种初步的学习之后就得出结论：期货很容易操作，进而开始进场交易。结果可想而知，亏损接踵而至，在真实的交易中他才发现需要学习的东西还太多。这会使投资者很快进入到学习的第二个阶段：困惑迷茫阶段。在这个阶段，因为投资者发现要学习的东西太多了，以至于不知道该学习什么了。似乎什么都需要学，又似乎学什么都没有用。绝大部分投资者都无法度过这个阶段，就被市场淘汰了。能够度过这个阶段的投资者将进入另外一种状态，他能够形成自己的交易理念，形成自己的交易模式，甚至形成自己的交易哲学。也就是说，他的思想和交易已经形成体系。但进入这种状态的投资者他还是只能阶段性的盈利，还无法持续稳定的盈利，一般人达到这种状态后，他再次学习的动力会逐渐丧失，他开始围绕自己的体系循环，他觉得自己已经理解市场：市场不过如此。然而市场远非"不过如此"。他自己的体系开始成为阻碍他进一步学习的藩篱，他开始封闭自己，否定别人，甚至嘲笑前两个阶段的投资者，不愿意跟别人交流。确实，能够达到这个阶段的人本来就不多，所以，他变得孤独，进而也同时很难再次学习和进步。投资者达到这个阶段后，都会形成自己的体系：技术性为主或者基本面为主，或者政策性为主，很象武林派系，彼此相轻。

 

　　七、提高交易平台使用的熟练度

 

　　提高交易平台使用的熟练程度，也有助于投资者更好的控制外汇操作风险。首先，在实际操作前，通过大量的模拟交易平台操作，可以有效地规避因为下错单、下反单等低级错误所造成的无谓损失。另外，熟练的掌握各种技术指标来进行分析，提高交易技巧，对于更好的把握市场走势还是很有益处的。

 

　　如果你想要在黄金外汇股市中赚钱

 

　　不要再问我，你是如何赚钱的，现在我就把我的方法公布出来。

 

　　如果你想要在黄金外汇股市等投资（投机）中赚钱，你必须做到以下几点：

 

　　第一，熟读“四书五经”，并且知行合一，我知道对你来说，难矣，但我是这样手不释卷并且孜孜修身的。

 

　　第二，熟读并运用辩证法，去读“老子”吧，儒家的辩证法讲得没有道家更明了-----如果你这样认为的话。实在不行，去读黑格尔的辩证法或者马恩列斯毛的著作，尤其是毛泽东的《矛盾论》和《实践论》。道家和儒家都讲辩证法，道家侧重于辨证，而儒家侧重于辩证后的“致中和”。至于后世哲学，无论中外，大多在重复儒家和道家（他们都起源于“周易”）的东西，包括后来的马克思主义哲学和毛泽东思想。他们原理是一致且相承的。

 

　　第三，再次阐述读哲学书籍的意义。投资（投机）市场，是人的市场，他是很多事的共同作用的结果，但他更是很多人的心理共同作用的结果--------事物是普遍联系的-------抓住事物的主要矛盾以及矛盾的主要方面，你就不会在基本面上，如战争，自然灾害，数据统计，官员讲话等等上面把握不定；同时，你必须镇定自若，不要被那些假惺惺的评论家或是有目的的谣言所欺骗，在第一财经或是主流网络媒体上，这样的拙劣表演天天在上演-------透过现象看本质--------他们并不比你更有本事，除了他们的说谎本领。不过，作为个人，你应捕捉到重要的信息并严加审视，但如果你主观臆断或者期望市场行情如你所想，那么你将会破产--------市场是客观的，而你永远只是一个弱小的主观主义者-------如果你一直赔钱的话，请你明了主观要符合客观的道理；你将还会发现市场的运行，无论从西方几百年来的股市运行的历史中还是今天的国内外的市场上，他们都在演绎着哲学的辨证故事--------繁荣与衰败的往复循环；然后，你通过你的操作，你会发现更多的思辨故事--------哪怕几天之内或是一天之内的波动而带给你的认识。