正确认识外汇市场
2014-04-02 07:15:11 来源： 作者：
备周则意怠；常见则不疑。阴在阳之内，不在阳之对。太阳，太阴
译文：当准备充分，防备严密的时候，则意志懈怠，反而容易导致疏忽，对于我们常见的事物我们常常就不会去怀疑，反而容易掉入陷阱。真正的阴谋往往藏匿在大家明白的表象之中，而非隐匿在阴暗之处，或是对立面
交易者思考
一些重大的新闻事件、数据、甚至是技术分析，在许多时候，往往都是众人皆知的，既为已知，则谋略已定，交易者应该准备好两手策略，因为知道与不知道差不多，影响胜败结果的，是你的交易谋略，而非最后市场发生的结果
就好像每个月一次的非农数据，或者是议息，常常在结果发布前，市场就可以大概知晓其结果，但是市场最后的运动方式却是未知的，而且结果相同，但运动方式截然不同的情况时而有之，譬如当数据结果出乎意料的好，市场却走反向，我们可以说他是买消息卖事实，而若市场同向大涨，我们也可以说是利好刺激市场，这对我们的交易，实际上没有太大的帮助的，尤其是在高杠杆化的时候
而从算法交易与量化交易的角度上来说，每一次数据、消息、事件发布时，各种金融商品的相对位置可能有很大的不同，这也就造成了类似的结果，却造成市场不同的运动方式，这就是阴在阳之中的最佳写照；机构与个人交易者最大的差别之一，就是机构需要不断的提高资金使用率，而他们提高资金的使用率，并非直接来自于杠杆，而是将资金投向多个市场，也因此，他们在多个市场中的风险与利润平衡中，会快速的转移，所以当我们只看少数表象时，往往看不到真相，市场上冲下洗后，常常又回到原点，由于个人交易者，不太容易能同时监控多个市场，因此缺乏谋略的交易，往往就在这种市况中，损兵折将
不成熟的交易者，往往更喜欢去解读数据事件，更喜欢为市场的结果找理由，这虽有助于交易者在市场中成长，但是其成本巨大；太阳，太阴已经充分阐述了这样的现象，巨大的阴谋，往往都是藏匿于公众所明白的事物之中，就如同各种技术理论，技术分析，技术指标，越多人用的通常代表着越高的成功率，但市场真正攻击的那一次，是错误的那一次，即便不是攻击错误的那一次，交易者本身缺乏谋略自己犯下错误，同样可以造成交易者很大的失败；当我们习惯了某些技术状态的正确时，缺乏谋略，缺乏资金管理，则很容易在几次的交易中就一败涂地，因为市场的目的，就是要我们习惯成自然，然后疏于防备，最后才会掉入陷阱，多杀多、轧空、假穿头真破底都是诸如此类的交易手法
市场者思考
市场的交易者在攻击技术价格时，绝大多数都是已有预谋的，这是我们去研究技术分析的根本原因，一个技术型态的形成，需要时间，而时间会让人产生信念，信念的产生则会聚集动能，这是一个交易方向形成的根本元素；而经济数据、风险事件则是让这些能量释放的导火线；交易市场存在的本质是逐利的，就像战争一样，战争的本质多数也都是逐利的
养套杀是很基本的金融战略，但却能屡试不爽，交易市场多数价格的波动，在去杠杆化后，都仅仅是框架内的波动，时间是一种能量，价格也是一种能量，交易量更是一种能量；当真正的方向性交易发生的时候，通常是能量已经积聚了相当的动能，而市场的波动空间，不足以满足这么大动能的利润需求；在框架内，市场让多头相信会走多，空头相信会走空，这就是框架内交易的意义但非是目的，也就是我常说的投注时间，在框架内交易时段，多头能赚，空头也能赚，只是谁先赚而已，这就是信念养成的过程，同样的，框架内的交易，多头也会套，空头也会套，一旦框架突破后，一样会因为停损而引发动能；在多空皆赚的过程中，市场利用的是人性的贪婪，在多空皆套的过程中，市场利用的是人性的恐惧，所谓的市场者，不是指所谓的庄家、大户或机构，而是人性，谁能洞悉人性，那么就是市场的胜者
市场者会让交易者习惯某些习惯，然后运用快速的波动、较大的振幅、来回的洗刷等各种手法去动摇交易者的意志与策略，并运用各类的消息、事件来刺激交易者的神经，我们并无任何绝对有效的方法可以改变市场，因为与市场为敌，等同于人性的贪婪与恐惧为敌，这是不太现实的事情，市场的波动，或许来自于少数的主宰者，但主宰者同样害怕交易者，蚂蚁搬象是主宰者的恶梦；市场王者与多数交易者不同的是资金的使用效率，而资金的使用效率制约了对于报酬率的追求，而报酬率的追求，扩大了杠杆的力量，而杠杆的力量，刚好是交易者的天敌，越多的贪婪，造成越快速的毁灭，越多的恐惧，消灭掉抵抗的力量。不管是恐惧或贪婪，都会让你对自己的交易产生怀疑，而市场惯用的手法，就是先建立你的信念，然后摧毁你的信念，所以多数的交易者，输多赢少的根本在于此道
市场者的形成，来自于自然的道理，而非阴谋诡计，就像一块荒地，开始有些人聚集在那生活，开始有了买卖，有了嫁娶与子孙的延续一样，相比之下，交易市场甚至更为简单，因为无利不起早，我们要清楚，市场很多的行为是在试探与布局，而不是白白送钱给我们花，杠杆化的交易，容易让我们迷失交易的本意，许多时候，我们把交易变成了一种竞技与争胜，而失去了逐利的本质，在交易的当下，我们对于交易正确与否的感受，大大的超过了我们最终是否盈利的感受，而可笑的是我们把交易是否盈利当成了判断的唯一标准，如此就彻底的忽略了交易谋略的存在，让我们更容易掉入市场的陷阱；而市场的真实情况是，一旦你进入市场，你先是个输家，因为有交易成本的存在，利用你的谋略，获得最终的成功，那才是你去交易的真实意义，就如偷鸡也要蚀把米的道理一样，这一秒钟你的交易可能产生亏损，但下一秒钟你的交易可能盈利，市场利用这种交易者摆荡的心理，来摇晃交易者的思绪，达到最后猎杀交易者的目的
市场者的运动方式，其实远比我们想像的简单，一个方向性的动能，必然是在利润空间被极度压缩之后所形成，瞒天过海所用的是阳谋，而非阴谋，其阳之处，在于举世皆知，其阴之处，在于利用人类的惯性思维，譬如盛极必衰，追高杀低，分久必合等等，这都是对的道理，但却不是百分之百会发生的事实，我们要清楚，在交易市场上，利益才是一切，杀头生意有人做，赔本生意没人做，找出谁是市场利益的最大者，才是我们要跟随的目标
交易的应用
瞒天过海一计，可以说是趋势交易的代表，交易类型属于终点型的交易，而非起点型的交易，在交易方法上，对于终点的判断要求，高于入场的判断，所以在策略的制定上，杠杆必然无法过高，因为必须避免被甩出去，透过不同周期的终点评估，来进行策略的设计，譬如运用日、周、月的终点预测，进行定向多空的操作，并利用换位来进行成本的调控，这是大型机构久为惯用的交易手法，主要是因为受制于交易的流动性，他们无法一次性的投入大量的仓位，他们以追逐停损为交易的主轴，并利用攻击停损为获利了结的手段，当他们追逐停损时，他们的交易成本就会越来越高，所以必须击穿停损才有利可图，所以多头不死空头不止，或是空头不死多头不止，常常就是这类交易的典型代表，而当一个方向性交易延续时，所谓的调整，就是换位操作所引起，换位操作让市场产生迷惑，尤其是对抓顶摸底的短线交易者而言更是如此。