层层加码 利润自显
2010-01-20 16:25:06 来源： 作者：
美国有个特立独行的科幻小说家，叫Cory Doctorow（柯瑞·道特柔），03年他出了一本书《Down and Out in the Magic Kingdom（魔幻国历险记）》，说实话这本书写得够烂，我的忍耐力只坚持到第五页，或许其后渐入佳境亦未可知，反正后来全球最大书店亚马逊的东家都出来推荐，以老贝见闻之广当不至信口开河。但就是这么一本书却引发了一场革命，用实际行动颠覆传统出版业，因为道特柔允许读者在网络上自由下载他的书，只要附带他姓名即被视为正版，这种称为Creative Commons（创新公用模式，有趣是它的简称CC，也可翻译为抄送）授权方式正面挑战传统的出版系统，被认为是对盗版的最有力阻击。道氏的书上网不久就被下载数万次，搞的出版商大乐，一个不知名作者江湖立万，印刷版销售势头亦一片亮丽。道特柔本人与国内投资界似无瓜葛，惟其所著前言里有句话道出投资至理：人之一生如漏夜行车，只见前灯所照之处，余者皆茫茫然，纵然若此亦可仅凭借一丈之光行完万里之路。投资人不必对未来市况做详尽规划，凯恩斯早点破“长久而言，人人必死”，坊间不少技术派爱好者早早画好未来图形，静等市场按图前来，实在可笑也可悲，因身藏“不二秘图”者所制定的投资策略只有一丈之光，他们根本没有耐心等待市场来验证，就已草草进场。一种成熟的交易方式是经过千锤百炼的，所以它只保留下最简单实用的部分，即克罗说的KIS——保持简单，简单就是美。有时甚至简单到令人一观而生出粗糙的错觉，但这种望似浅白的东西与入门选手的淳朴玩意却是大大不同，大巧不显露精微的心机，朴实抛却掉脂粉铅华是归臻的境界。其实只需用最简单的招式——盯紧一丈内路况即可，见招拆招，一味好高鹜远，只是赵括论战，我本将心向明月，奈何明月照沟渠。这么讲，是否规划就毫无意义？非也，规划只有与策略协调才具价值，不然只系纸上谈兵。长远的套利计划必然与较大的风险承受力相搭配，短期的买卖必然与敏感的交易系统相搭配，若长远的套利计划配以敏感的交易系统，天天停损、假突破、试错，怕要时间没过半，资金先过半了。
成绩优秀的交易者了解的事情并不一定会比收益糟糕的投资人多，不过分自信，不居于市场之上，以谦卑恭敬的态度对待走势是他们胜出的原因之一。江恩那句广为传诵的“我会给你一个主宰的数字及主宰的字句”，低俗狂妄，实不足取。云门文偃论禅，说到佛祖出世时曾高喊“天上地下，唯我独尊”，立时大骂：“我当时若见，一棒打杀与狗子吃，图天下太平。”江恩若真说了那句话，也够资格打死了去喂狗。所幸江恩晚年愈老弥坚，写的《华尔街45年》再无轻狂，事事平淡，停损第一，弱化收益，深得交易精髓，搞得技术派发烧友个个失魂落魄，寻不着当年那个东方不败式的精神领袖。
超越欲望为主、一相情愿的想法是跨入赢家之门的标志，实际而客观，踏实而守拙。市场才不管谁用什么高深理论推演出他未来运行轨迹，只有市场的即定走势才是真理，其余一切预测预期皆不确定，只有射完箭才去画圆心的作法可使准确率达至100%，不然归根结底都是概率问题，并非表面上看到的预测水平问题。有不少人喜欢先搞个“三浪三”规划，然后定个长线策略，结果“三浪三”叫了三年还没见来；克罗却说只有盈利的头寸才是长线，他从不提前去画“三浪三”，但他的资金账户却常常“三浪三”，为何？分清因果关系而已。股价的变动是K线决定均线，而不是相反，看着5MA、30MA说这里要见顶（底）那叫胡扯，难道是先有均线再来K线的吗？均线的作用被有意无意地扩大了，已远离设计者宕臣和赫斯特的原意，听起来头头是道的东西有些根本经不起推敲。
交易的开始，也就是系统确认行情可能发动后买入的第一笔单子，绝不应该满仓，即便后来证明单笔满仓获利更丰厚也不可为，因当时无法消除上升后马上回落的可能性，在或然率不利于自己的时候放手进场，犹如将军不知道敌情就决定与之决战。知己还要知彼，才能百战不殆，正确的方式是先进一部分，第一部分只要没有盈利就绝不加码。第一笔头寸若跌至停损点，则离场观望；若一举突破成功，停损点移动至盈亏平衡点之上，即可等待系统信号随时准备加仓。停损的设定是关键，不可太远，太远则损失利润甚至本金过大不利再战；也不可太近，太近很易触及，分分钟变成局外人，斩断了利润源。第二笔与第一笔单子有密切关系，因为第一笔已盈利，所以第二笔可承担的风险度允许扩大一些，第三、第四……第N笔皆与前面的头寸有关，大体上金字塔式稳妥扎实，等位式攻击欲较强，各善其长，可以单独用，最好是能套用，细微处需长期实战经验积累，非一日之功。