机会主义者——东尼·西里巴
2009-07-22 10:41:03 来源： 作者：
东尼·西里巴是芝加哥期权市场的投机怪杰，他白手兴家，善于把握暴利机会，大部份利润来源于两三次的暴升暴跌的行情，可以说是一个机会主义者，同时亦可以长期的稳中求胜，曾创下连续70个月每月利润超过10万美元的战绩，在30岁生日退休时赚了约九百万美元。
1978年西里巴踏入芝加哥期权市场，担任了半年文员后，一位从前雇过他的老板，在交易所有一个席位，由于自己有高血压受不了刺激，交给他5万美元让西里巴帮他操刀。但一开始西里巴做得很顺，一连串胜仗两周内5万美元就变成了7万5千美元。西里巴暗暗得意，在胜利冲昏头脑之下，不但认为期权买卖易如反掌，觉得自己是个天才。实际上，西里巴当时只会一招：同时买入看涨期权（Call option）和看跌期权(Put option),在大幅波动行情中这一招很灵，，但是在市势转趋牛皮，上落幅度减少时，就会由于期权的到期而全军覆没。黑暗的日子终于来临，1979年6月六个星期内，西里巴手上7万5美元很快赔得只剩1．5万美元，反胜为败。他当时几次想寻短见，觉得自己这一辈子算是完了，第一个念头就是转行，他父亲有位朋友开了好几家餐馆，让他随时可以去当经理。幸而最后临崖勒马，他给那人打电话，说再让他一个月时间考虑，不行就去帮他经营餐馆。投资给他的那位老板每晚给他打电话，最后他决定如果西里巴再赔5干美元，他就撤资。
这段时间，西里巴痛定思痛，向几位有经验的现场交易员求教，并有所领悟，归纳得到以下结论：
第一，必须遵守纪律。
第二，必须要做好功课，
第三，戒贪。不要急于想发大财，每天赚300美元，一年下来就是7万5千。
上列作战方针，有如黑夜中的明灯，在低风险的情形下，艰苦而小心的操作，令西里巴暗淡的前途，露出曙光。在相当长的一段时间，西里巴每次交易只赚取1/4，甚至1/8的跳动价位，就心满意足。一张单一张单做，每天为300美元奋斗，达到目标即收手，丝毫不敢过分贪心。这样下来他学会了遵守原则和控制风险。刚开始交易所里很多人都瞧不起他，嫌他做单太少碍手碍脚。但时间一长发现他很能赚钱，有自己一套做单方法，逐步改变了对他的看法。西里巴的幕后老板也给他打气，让他增加做单量。随着技术日益进步和信心的增加，他越做越大，很快就成了大户。在1982年，曾经有一段时间，每天都有超过20万美元的进帐，期货交易所的职员看到结算单，亦目瞪口呆。他原来的计划是30岁前赚满100万美元就退休。结果不到25岁就赚了100多万美元。 1985年5月5日30岁生日时，他真的离开了交易所，带走将近l千万财富。但不到四个月由于感觉生活太没有情趣，期权对西里巴的吸引力实在太大，离开它，西里巴不知道干什么好。他又开始重操旧业，只不过换了个环境，不再在场内通过叫价进行交易。
在1987年9月末，华尔街股市大幅上落，给人山河变色的气氛，西里巴感觉大好机会就在眼前，大量买入看跌期权，为了保险起见，在10月16日周五急跌时又买入未到价的看涨期权(Out of Money Calls),投机中不忘稳健。当日并以42.2万美元连交易所席位一举出售，次日又以27.5万美元购回。10月19日的黑色星期一收市时仍然持有95%的看跌期权，西里巴预期股市后市波动幅度会继续维持在高水平，将沽空的看涨期权平仓，同时再买入一批未到价的看涨期权。（注：买入看涨或看跌期权的风险有限而利润无限，反之风险利润有限而风险无限，体现期权利润的权利金是以行情的波动幅度为参照依据）。道琼斯指数数月内由2700点跌到1700点，而期货则跌到1300点，西里巴有风驶尽帆的把握了这千载难逢的机遇赚取了可观的利润。
西里巴的成功并侥兴，他的经验有：
1．坚强的毅力。在长时间买卖一手单的过程中，虽然饱受其他出市代表的欺凌，仍然坚守原则，为既定目标埋头苦干。
2．控制风险。只要一进单，西里巴总是做好最坏的打算，对风险做到心中有数，这样每次亏损都有一个限度。他曾亲眼看见许多交易员在赚了大钱后又全部赔光，原因都是风险意识不够强。赚了钱后飘飘然。觉得自己的能力超过市场，对市场不再敬畏，过去严格遵守的原则也抛置脑后，这样一来迟早会被市场吃掉。
3．灵活做单。许多人总觉得价格上涨才能赚钱。实际上真正赚大钱的人往往是爱做空头的，西里巴没有任何成见，完全根据市场情况采取相应的策略。
4．他的惊人之处在于成绩稳定。他的策略是平时稳扎稳打，关键时候大杀一下，赚取高额利润。
5．对未来行情，经常前后左右，反复研究，对于任何突变，都做好准备功夫，做到知己知彼，百战百胜的地步。
对于成功，西里巴也有自己的见解。他认为，无论哪一行，要做就要拔尖。在期货这一行，就是看能赚多少钱。现在这一目标他已实现，又感觉到赚钱并不是一切。他的财富与日俱增，也投资一些其他行业，还从事许多慈善事业。但美中不足是没有家庭生活，由于过分投入工作，西里巴至今未婚，没有家庭的欢乐，总觉得还不太成功。大概这就是他的下一个奋斗目标吧。